10 inversiones alternativas razonablemente seguras | Como funcionan las cosas

10 inversiones alternativas razonablemente seguras | Como funcionan las cosas
Category: Tasas De Interés
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13 enero, 2021

Por más volátil que pueda ser el mercado de valores, muchos inversores han estado buscando formas más seguras de invertir su dinero. Entonces, las “inversiones alternativas” se han vuelto cada vez más populares. Una inversión alternativa es cualquier inversión distinta de las tres clases de activos tradicionales: acciones, bonos y efectivo. Pero las inversiones alternativas no reemplazan esos activos más tradicionales. Los inversores no deberían vender sus acciones, retirar sus cuentas de ahorro y poner todo su dinero en estas opciones menos tradicionales. La mayoría de los expertos financieros están de acuerdo en que las inversiones alternativas son mejores cuando se utilizan para diversificar las carteras financieras. En otras palabras, en lugar de poner todo su dinero en acciones, ponga una parte en acciones, otra en bonos y otra en inversiones alternativas como fondos de cobertura, capital privado o incluso bellas artes y vino.

Históricamente, muchas de estas inversiones alternativas han sido más populares entre las personas de alto patrimonio e inversores institucionales, como las donaciones privadas. Eso es porque muchas inversiones alternativas requieren inversiones iniciales más grandes que las acciones o los bonos. Además, aunque puede que no sea el caso de las bellas artes, el vino u otros objetos de colección, casi todas las inversiones alternativas son menos líquidas que las inversiones tradicionales, lo que significa que no se pueden cobrar tan rápida o fácilmente. Pero a pesar de eso, existen algunas ventajas para las inversiones alternativas. Siga leyendo para descubrir esas ventajas y edúquese antes de sumergir los dedos de los pies en esas aguas turbias.

Las bellas artes pueden ser una buena inversión porque, históricamente, las fluctuaciones de precios en el mercado del arte no reflejan los altibajos de las acciones y bonos tradicionales. Durante la segunda mitad del siglo XX, el valor del arte (según el Índice de Bellas Artes de Mei Moses) aumentó constantemente a un promedio del 10,5 por ciento anual [fuente: Bruto]. Sin embargo, aunque el mercado de valores y el mercado del arte no suelen alcanzar su punto máximo y su caída al mismo tiempo, el arte aún experimenta sus propios cambios que pueden hacer que la inversión sea riesgosa. Por ejemplo, las ventas de bellas artes se dispararon a fines de la década de 1980 debido a un aumento en la inversión de los inversores japoneses, y nuevamente a mediados de la década de 2000 [fuente: Woliver]. Sin embargo, incluso el próspero mercado del arte no pudo escapar del colapso financiero mundial de 2008. El mercado también ha experimentado una grave caída en los dos años siguientes, [fuente:Johansmeyer].

Para comprar pinturas o esculturas en algunas de las principales galerías y casas de subastas, los inversores deben comenzar con al menos $ 10,000 [fuente: Johansmeyer]. Pero los compradores pueden ingresar al mercado con cantidades mucho más pequeñas (cercanas a $ 500 o $ 1,000) si están dispuestos a apostar por artistas más pequeños y desconocidos, o por medios menos costosos como la fotografía y la litografía [fuente: Woliver]. Por supuesto, la gran ventaja del arte como inversión es que siempre que compre lo que aprecia, siempre podrá disfrutarlo por su belleza, incluso si no ve grandes beneficios económicos.

Los inversores en vinos finos pueden esperar obtener un rendimiento constante de entre el 6 y el 15 por ciento anual a largo plazo [fuente: Reiss]. Los precios de determinadas añadas y de los vinos finos en general fluctúan de un año a otro. Pero los precios de los vinos de los viñedos y añadas más buscados tienden a aumentar eventualmente a medida que la oferta se vuelve escasa [fuente: Opdyke]. Los conocedores y coleccionistas de vinos son notoriamente exigentes, por lo que los inversores deben estar al tanto de cosas como qué cosechas harán buenas inversiones. Los vinos de la región de Burdeos y otras partes de Francia proporcionan rendimientos más fiables, ya que son apreciados entre los coleccionistas, pero muchos borgoñones, los super toscanos de Italia, los tintos españoles y los cabernets de culto de California también son buenas inversiones [fuente: Opdyke]. También hay servicios, como Wineprices.com,que rastrean los precios del vino tanto individualmente como en conjunto.

Incluso con algunos de los vinos más caros, tendrá que invertir en grandes cantidades para obtener una rentabilidad considerable. Y el vino debe almacenarse en un ambiente con temperatura controlada para mantenerlo en óptimas condiciones. Los compradores de subastas pueden saber si el vino se almacenó incorrectamente [fuente: Gobel]. Las botellas deben almacenarse a temperaturas entre 55 y 58 grados Fahrenheit (12,7 y 14,4 grados Celsius) y entre 60 y 75 por ciento de humedad relativa [fuente: Opdyke]. Los enfriadores de vino se pueden comprar comercialmente por varios miles de dólares, pero también hay compañías que almacenarán vino por usted. Finalmente, los inversionistas deben asegurar sus colecciones y mantener registros de compras cuidadosos para satisfacer a los compradores de subastas más quisquillosos [fuente: Opdyke].

Hay dos tipos de monedas a considerar al comprar monedas con fines de inversión. Las monedas de lingotes son acuñadas por los gobiernos nacionales, generalmente en oro. Los ejemplos incluyen American Gold Eagle, South African Krugerrand y Australian Nugget [fuente: Financial Web]. Estas monedas no son coleccionables, porque no obtienen su valor de su escasez. Se pueden comprar y vender a través de comerciantes de oro de renombre por un precio relativamente cercano al precio del oro como materia prima. (El precio de una moneda se marcará cuando la compre y se reducirá cuando la venda, ya que los comerciantes de oro deben obtener ganancias en sus transacciones [fuente: Picerno]). A finales de 2010 y principios de 2011, el alto rendimiento en el El precio de la onza de oro hizo del lingote una inversión razonablemente segura.

El segundo tipo de monedas utilizadas para inversiones son las monedas de colección o numismáticas. Estas monedas se valoran, no por su peso en metales preciosos, sino por su escasez. Las monedas coleccionables populares incluyen dólares Morgan, medio dólar Walking Liberty y ciertas monedas Buffalo Nickels. Muchos factores influyen en el valor de una moneda en particular, incluida la condición, la marca de ceca que lleva y el año de emisión. Las monedas en perfecto estado son siempre más valiosas que las monedas muy gastadas [fuente: Coin World]. Ciertos años de monedas tuvieron menos acuñaciones, lo que las hace más raras y valiosas [fuente: Coin World]. Por ejemplo, algunos Buffalo Nickels de 1918/7-D podrían valer tanto como $ 285,000 porque las monedas se imprimieron con sobrefechas cuando el dado de 1917 quedó impresionado con un centro de 1918 [fuente: PCGS].

En el mercado de las monedas, las monedas más raras tienden a proporcionar grandes rendimientos (más del 100 por ciento de su valor en un año), mientras que las monedas más raras marginalmente proporcionan solo rendimientos modestos (a veces tan bajos como el 0 por ciento en un año determinado) [fuente: Knaus]. Con cualquier moneda de inversión, busque un distribuidor con buena reputación e inspeccione las monedas cuidadosamente antes de realizar una compra, ya que siempre circulan falsificaciones.

Los productos básicos incluyen recursos como cultivos y ganado, combustibles fósiles como el petróleo y el carbón, y metales preciosos como el cobre y el oro. Y el mercado de materias primas es uno de los más volátiles, ya que los desastres naturales impredecibles y los eventos mundiales tienen un impacto directo en los precios. Tomemos los cultivos, por ejemplo. Una sequía de un año puede disparar el precio de un cultivo en particular porque la escasez provoca un aumento en la demanda. El próximo año, un enorme superávit podría hacer que el precio de ese producto caiga drásticamente. Debido a su imprevisibilidad, las materias primas suelen ser mejores a largo plazo que a corto plazo [fuente: Picerno]. Las incertidumbres económicas después de la recesión de 2008 hicieron subir los precios de los alimentos en las tiendas de abarrotes y el gas en la estación de servicio, lo que significa que los precios de las materias primas también aumentaron. Productos básicos como el petróleoel maíz y el oro subieron drásticamente en 2010, por lo que los inversores que compraron materias primas en años anteriores han obtenido rendimientos impresionantes [fuente: Wallace].

La forma más segura para que los inversores individuales se aprovechen del aumento de los precios de las materias primas es comprando fondos cotizados en bolsa (ETF); estos son esencialmente fondos mutuos que compran productos básicos o invierten en empresas productoras de productos básicos [fuente: Wallace]. Los ETF más seguros compran varios productos básicos diferentes, en lugar de centrarse en uno. Los ETF pueden eliminar parte de la incertidumbre de elegir qué materias primas podrían subir y bajar en un momento dado [fuente: Picerno].

El capital privado es invertir en una empresa que no emite acciones públicas. Los inversores aportan capital a una empresa y luego reciben retornos sobre su inversión inicial una vez que la empresa alcanza una cierta etapa, a menudo una oferta pública inicial de acciones o una fusión [fuente: Wells Fargo]. La inversión de capital privado a menudo ha financiado empresas de nueva creación en campos de alta tecnología como telecomunicaciones, biotecnología y, recientemente, energías alternativas [fuente: Lambert]. El éxito o el fracaso de una inversión depende de qué tan bien lo haga una empresa de nueva creación, lo que obviamente es una propuesta arriesgada incluso en un buen entorno económico. Por esta razón, las personas de alto patrimonio neto y las empresas de capital de riesgo suelen ser mucho más activas en el capital privado que los pequeños inversores. A menudo,los inversores tienen un papel activo en la configuración de la estrategia de gestión de la empresa en crecimiento.

Los inversores individuales tienen algunas opciones para invertir en capital privado, pero una opción relativamente segura es trabajar con una empresa de capital privado para unirse a un grupo de inversores. Sin embargo, es extremadamente caro: muchas empresas requieren una compra de 250.000 a 25 millones de dólares [fuente: Lambert]. La opción más segura es comprar acciones en fondos negociables en bolsa, que compran participaciones en muchas empresas de capital privado a la vez para disminuir el riesgo de inversión [fuente: Lambert]. Hay buenas razones para poner una parte de una cartera de inversiones en capital privado. Aunque los rendimientos sufren como la mayoría de las áreas durante la recesión económica, los índices de fondos de capital privado han obtenido mejores resultados que el mercado de valores tanto durante el primer semestre de 2010 como durante los 20 años anteriores [fuente: Cambridge Associates].

Al igual que otros tipos de fondos de inversión (por ejemplo, fondos mutuos), los fondos de cobertura recolectan dinero de múltiples inversionistas y distribuyen el capital comunitario en varias inversiones para aumentar las posibilidades de un retorno de la inversión. Los fondos de cobertura están menos regulados que otros fondos por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Por lo que los administradores de fondos pueden realizar inversiones en una gama muy amplia de instrumentos financieros. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street aprobada en 2010 creó algunos requisitos y restricciones nuevos para los fondos de cobertura, pero se centró más en la presentación de informes y la transparencia que en dónde los administradores de fondos realizan sus inversiones [fuente: Cadwalader, Wickersham y Taft].

Los administradores de fondos de cobertura pueden invertir en acciones, materias primas, derivados, futuros, opciones y todo tipo de instrumentos financieros. Este amplio margen de maniobra suele generar beneficios positivos. En 2010, los fondos de cobertura de todo el mundo subieron mientras que muchos mercados de valores cayeron o lograron ganancias modestas [fuente: Yamazaki]. Sin embargo, los fondos de cobertura tienen una barrera de entrada relativamente pronunciada en forma de inversiones mínimas de $ 500 000 o más y costosas estructuras de tarifas [fuente: Sherman]. Aquellos que pueden permitirse invertir en fondos de cobertura deben tener cuidado. No todos los fondos de cobertura son volátiles y de alto riesgo, pero los inversores deben investigar el fondo y su administrador antes de comprometerse [fuente: Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.].

Al igual que los fondos de cobertura, los fondos de futuros administrados son administrados por administradores de fondos que agrupan el dinero de los inversores y lo invierten en varios instrumentos financieros. Sin embargo, los futuros gestionados están más regulados que los fondos de cobertura. Los fondos de futuros gestionados son inversiones en futuros u opciones en los mercados de materias primas, divisas y tipos de interés [fuente: JP Turner & Company]. Los futuros y las opciones son, en esencia, apuestas sobre el rendimiento de una determinada acción o inversión. Un futuro es un contrato para comprar una determinada cantidad de un producto básico, acciones o incluso moneda a un precio fijo en una fecha determinada. El comprador o el vendedor pueden entonces ganar dinero, dependiendo de cómo el precio real suba o baje en comparación con el precio acordado. Las opciones son en su mayoría las mismas, excepto que brindan al comprador una opción para comprar la inversión, no una obligación.

Los fondos de futuros administrados también son más accesibles que los fondos de cobertura. Si bien los inversores suelen tener un patrimonio neto alto, muchos administradores tienen inversiones mínimas bajas en el rango de $ 5,000 [fuente: JP Turner & Company]. Los futuros administrados pueden ayudar a mantener una cartera diversa, ya que generalmente no siguen las tendencias de otros mercados. Sin embargo, la naturaleza de los fondos como una forma de predecir el desempeño de otros mercados los hace de muy alto riesgo [fuente: Morgan Stanley Smith Barney].

Un tipo específico de capital privado, el capital de riesgo se centra en empresas de nueva creación que se encuentran en una etapa extremadamente temprana de su desarrollo comercial. Las empresas de capital de riesgo proporcionan dinero para la puesta en marcha de estas empresas y obtienen un rendimiento cuando la empresa emite acciones o cuando otra empresa las compra. Ese retorno de la inversión generalmente no se obtiene durante unos 10 años, si es que lo hace [fuente: National Venture Capital Association]. Dado que las empresas de capital riesgo invierten en estas empresas en una etapa tan temprana, sus inversiones son bastante riesgosas. Sin embargo, distribuyen su capital entre una amplia gama de empresas para minimizar ese riesgo para toda la empresa [fuente: Mendicino].

En el lado negativo, la mayoría de los fondos de capital de riesgo requieren una inversión mínima alta y un patrimonio neto de alrededor de $ 1 millón para inversores individuales. El capital de riesgo también es extremadamente ilíquido; las inversiones suelen estar inmovilizadas durante varios años antes de que puedan convertirse en efectivo [fuente: Mendicino].

Los derivados financieros son una categoría de valores que incluye futuros, opciones, contratos a plazo y swaps. Básicamente, los derivados son un acuerdo entre un inversor y otra parte que se pagará cuando un determinado activo alcance un cierto nivel. Esa definición puede parecer vaga, pero solo porque los derivados son una categoría muy amplia de seguridad [fuente: Rutledge]. En un contrato de futuros, el inversor acepta comprar un activo a un precio determinado en una fecha determinada. Una opción es similar, solo que la compra es opcional. Un swap es cuando dos partes intercambian un activo, a menudo para obtener una tasa de interés preferencial [fuente: Rutledge].

Los derivados se han vuelto controvertidos porque los economistas han relacionado la crisis crediticia de 2008 con fallas en el mercado de derivados [fuente: Summers]. Sin embargo, los derivados se utilizan a menudo como una forma de reducir el riesgo en una cartera de inversiones. Por ejemplo, un administrador de fondos podría usar futuros de moneda extranjera para compensar pérdidas potenciales en inversiones realizadas en un país extranjero, o usar un swap de tasas de interés para aprovechar los cambios en las tasas de interés [fuente: Rutledge]. Algunos derivados (como opciones y futuros) son relativamente accesibles para inversores individuales. Otros (como muchos swaps) generalmente solo son negociados por grandes inversores institucionales.

Históricamente, los bienes raíces han sido una inversión alternativa muy popular. Por supuesto, el desplome de 2008 en el mercado inmobiliario de EE. UU. Puso a muchos nerviosos sobre la inversión en bienes raíces. Pero con precios aún extremadamente bajos, los bienes raíces pueden ser una buena oportunidad de inversión. Las tres formas más accesibles de invertir en bienes raíces son comprar una propiedad de alquiler como individuo, unirse a un grupo de inversión en bienes raíces o comprar acciones en un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT). La compra de una propiedad de alquiler generalmente puede proporcionar ingresos estables y confiables si encuentra los inquilinos adecuados. Sin embargo, también existen gastos como los impuestos a la propiedad y el mantenimiento general que pueden limitar las ganancias, así como grandes inversiones de tiempo y esfuerzo.

Los grupos de inversión inmobiliaria ofrecen un método de inversión en el sector inmobiliario más independiente y de bajo riesgo. Un grupo de inversionistas individuales aporta dinero a una empresa que compra una propiedad (generalmente algo así como un desarrollo de condominios). La empresa administra la propiedad a cambio de una parte del alquiler mensual [fuente: Beattie]. Otra opción es el fideicomiso de inversión inmobiliaria(REIT). Proporcionan formas extremadamente accesibles para que las personas inviertan en bienes raíces. Un REIT es un grupo que invierte en varias propiedades inmobiliarias y recibe un trato fiscal preferencial del IRS a cambio de pagar la mayor parte de sus ingresos a los accionistas [fuente: Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.]. Los inversores pueden comprar acciones de REIT en bolsas públicas, lo que las convierte en una de las inversiones alternativas más líquidas. Otra ventaja es que, al igual que las acciones, las acciones de los REIT pagan dividendos regulares [fuente: Beattie].

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