Los mejores sectores para invertir | Riqueza interior

Los mejores sectores para invertir | Riqueza interior
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13 enero, 2021

Por Dale Gillham | Publicado 15 de abril de 2019

Los inversores, los comerciantes y los medios de comunicación me preguntan a menudo cuáles son los mejores sectores para invertir y cuáles deberían evitarse.

Lo que realmente están preguntando es de dónde vendrán las próximas grandes oportunidades, para que puedan ingresar temprano. Pero permítanme decirles de antemano que no es tan simple como eso.

Para comprender de dónde provienen las oportunidades, debe mirar el pasado y cómo se ha desarrollado cada sector hasta la fecha. Luego, debe estudiar las métricas que afectan a cada sector para determinar qué puede ocurrir en el futuro.

Analizar métricas fundamentales para identificar los mejores sectores en los que invertir

Las métricas fundamentales incluyen tipos de interés, movimientos de divisas, ratios de PE y EPS para el corto, medio y largo plazo, dividendos y la lista continúa.

Este proceso a menudo es bastante desafiante para aquellos que son nuevos en el mercado, por lo que en breve compartiré con ustedes dos formas fáciles de determinar los mejores sectores para invertir en Australia y luego les daré los sectores que probablemente tendrán un mejor desempeño en 2019.

Una vez que determine los mejores sectores en los que invertir, debe identificar en qué acciones invertir dentro de ese sector, y así su análisis comienza de nuevo.

Entonces, ¿cómo te facilitas este proceso? En mi libro, se trata de aprender a leer y analizar gráficos en lugar de analizar todas las métricas fundamentales, que discutiré con más detalle en breve.

Inversión sectorial

Por ahora, echemos un vistazo a la inversión sectorial y por qué es una buena idea comprender qué sectores están funcionando antes de invertir.

La realidad es que la mayoría de los inversores solo quieren gestionar su riesgo de inversión al poseer acciones que están subiendo de valor e identificar otras acciones que probablemente suban.

Pero aquí es donde las cosas pueden empezar a desmoronarse porque se les ha dicho a los inversores que diversifiquen su cartera en una amplia gama de sectores para minimizar el impacto de cualquier sector o sectores que puedan tener un rendimiento inferior.

Además, a la mayoría de los inversores se les ha enseñado que las acciones de su cartera deben representar fielmente la ponderación de cada uno de los sectores en los que están invirtiendo para tener una cartera equilibrada.

Pero déjeme decirle que esta no es una buena estrategia si desea obtener buenos rendimientos. Esto se debe a que una cartera sobrediversificada está expuesta casi exclusivamente al riesgo de mercado, que no puede eliminarse mediante la diversificación. En realidad, una cartera bien diversificada solo requiere que mantenga entre 5 y 12 acciones.

Como sabemos, todas las acciones suben y bajan y, como consecuencia, todos los sectores suben y bajan. Entonces, en aras de obtener buenos rendimientos, tiene sentido evitar aquellos sectores que están bajando de valor e invertir solo en los sectores que están aumentando. ¿Pero cómo haces esto?

Bueno, echemos un vistazo.

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Cómo identificar los mejores sectores para invertir

La Tabla 1, a continuación, muestra una lista de los sectores en el mercado australiano, que son prácticamente los mismos sectores que encontrará en cualquier mercado de valores del mundo porque los mercados de valores utilizan un sistema de clasificación estándar para clasificar las acciones llamado GICS, o global sistema de clasificación de la industria. Esto significa que puede comprender fácilmente en qué industria (sector) se encuentra una acción.

Como puede ver, he enumerado el crecimiento de cada sector para 2018 junto con las cifras del año hasta la fecha también enumeradas para 2019. En 2018, el mayor perdedor fue el sector de las telecomunicaciones, que bajó un 25,3 por ciento, mientras que el mayor ganador fue el cuidado de la salud. aumentando 17,33 por ciento.

Dado que el dinero entra y sale continuamente de cada sector, podemos suponer que es poco probable que el sector con mejor rendimiento en un año sea el de mejor rendimiento en el próximo año. Este es también el caso de las acciones con mejores y peores resultados cada año. Esto se debe a que la industria continúa reequilibrando las carteras en función de los cambios en un índice que comparan.

Los mejores y peores sectores en 2018

Si observa la tabla anterior, puede ver que el sector de las telecomunicaciones ha revertido su suerte en 2018 al aumentar un 20,23 por ciento en 2019, mientras que la asistencia sanitaria solo ha aumentado un 6,62 por ciento.

Si observamos los siguientes mejores y peores sectores, verá un patrón similar dado que el consumo discrecional subió alrededor del 9% en 2018, solo para caer ligeramente en territorio negativo en 2019. El sector financiero también bajó un 14,78% en 2018 solo girar y subir un 3,68 por ciento en 2019.

Si bien esto es solo una pequeña instantánea en el tiempo, muestra un patrón definido, aunque este ejemplo está un poco simplificado. Esto se debe a que los sectores y las acciones suben y bajan a velocidades cambiantes y, a veces, suben o bajan durante varios años. Entonces, si bien esta teoría es una buena guía, no se debe confiar en ella de forma aislada al decidir cuál es el mejor sector en el que invertir.

Dicho esto, lo que este patrón revela es que al tener una visión contraria, es más probable que seleccione los siguientes mejores sectores para invertir. Y lo emocionante es que una vez que identifica los sectores con mejor rendimiento, puede aplicar exactamente lo mismo teoría para identificar las acciones con mejor rendimiento que probablemente aumenten en un futuro próximo. Recuerde, también es importante aprender cómo beneficiarse del comercio de acciones para que pueda alcanzar sus objetivos financieros de forma constante.

Ahora apliquemos esta teoría a un gráfico para determinar los sectores con mejor desempeño en.

Los mejores y peores sectores en 2019

Como puede ver en la tabla a continuación, muestra todos los mismos sectores enumerados en la tabla anterior. He codificado por colores los sectores para que puedas reconocerlos fácilmente. Por ejemplo, XIJ (Tecnología de la información), que actualmente es el sector con mejor desempeño, es de color marrón oliva.

Gráfico mensual de los sectores del mercado australiano Haga clic para ver la imagen en tamaño completo

Entonces, ¿cómo interpretamos este gráfico? Analizando si la línea o el impulso dentro del sector se mueve hacia arriba o hacia abajo.

Como puede ver, los sectores que ascienden incluyen XIJ, XMJ (Materiales) y XHJ (Salud). También notará que cada sector se mueve hacia arriba a una velocidad diferente, que está dictada por la inclinación de las líneas. Entonces, si bien la atención médica aumentó con fuerza en 2018, puede ver que su impulso se ha desacelerado en 2019.

Los sectores que actualmente se están moviendo hacia abajo incluyen XUJ (Servicios públicos), XDJ (Consumidor discrecional) y XFJ (Finanzas), y el ángulo de la línea refleja la velocidad de la caída. El truco ahora es observar los sectores que están cayendo y esperar a que la línea muestre signos de que se está volviendo al alza, ya que este es el sector que probablemente brindará oportunidades en el futuro.

Por ejemplo, observe que XEJ (Energía – línea amarilla) ha subido recientemente de precio, por lo que estaría buscando en el sector de Energía acciones que también han comenzado a subir.

Otra forma de analizar el gráfico es observar la inclinación de cada línea. Si una línea está aumentando lentamente y luego comienza a aumentar en velocidad, sabrá que las acciones de ese sector están comenzando a moverse más rápido y, por lo tanto, pueden representar algunas buenas oportunidades para invertir.

¿Cuáles son los mejores sectores para invertir en 2019?

Entonces, ¿qué otros sectores se desempeñarán bien durante el resto de 2019? Según el gráfico anterior, creo que los sectores de finanzas y telecomunicaciones probablemente aumentarán a finales de este año. El análisis también indica que los sectores de Materiales y Tecnología de la Información tienen un poco más de crecimiento. También anticipo que los sectores de salud, consumo discrecional y consumo básico seguirán ralentizados durante un tiempo más.

Ahí lo tienes, dos formas realmente sencillas de identificar los mejores sectores en los que invertir.

Así que analicemos las acciones de esta semana. Vea el video para obtener más información.

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